商业银行不良率与上季末持平——银行不良贷款

  监管也在做一些推进和尝试。多部委今年3月份发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,指出要积极研究增加资本工具种类,总结经验并研究完善配套规则,为银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券,以及总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。

与大行相比,股份制银行和城商行、农商行在资本充足率方面则承受更大压力。华夏银行、平安银行、南京银行和杭州银行的核心一级资本充足率高于监管红线不足1%。光大银行、华夏银行、北京银行、上海银行、杭州银行资本充足率分别为12.68%、11.97%、11.92%、13.44%、13.53%,分别下降0.81%、0.40%、0.49%、0.89%、0.77%。招行、兴业、中信银行的资本充足率也分别下降0.40、0.33、0.31个百分点。

2013年永续债进入中国债券市场,国内目前主要以企业债券为主,发行人的资质具有普遍较高的特征,例如相关的国企。截至目前国内尚未有银行发行,巴塞尔协议III推出之后,海外银行发行永续债已有较多实践。

    公司盈利能力进一步增强,年化加权平均ROE 达19.62%,同口径下较去年提高了0.6个百分点;此外,上半年EPS、BVPS分别为0.70和7.30元/股,较去年同期也分别增加0.10和0.90元。

二季度主要监管指标显示,商业银行不良率与上季末持平——银行不良贷款发展趋势未现拐点

  交行首席经济学家连平表示,从目前来看,信贷增速如果继续保持平稳,比如保持在13%左右,估计对资本充足率不会有太大影响。但从目前趋势看,信贷增速似乎还有加快的可能性。

上市银行“补血”潮或将持续

据中信证券统计,四季度开始共有七家上市银行发布资本补充计划,仅涉及优先股和二级资本债共2,620亿,包括两家大行,两家股份行和三家城/农商行,优先股和二级资本债分别1,660亿和960亿。

    5、核心一级资本充足率不降反升,但仍需要核心一级资本补充方案截止二季度末,公司核心一级资本为8.44%,分别比去年末和一季末高45和35个BP;同时一级资本充足率和资本充足率分别为9.73%和13.05%,较去年末分别提高32和26个BP。其中,核心一级资本净额较去年末增加77.84亿元,增幅13.63%,风险加权资产较去年末增加539.94亿元,增幅7.55%。因此,核心一级资本增幅大于风险加权资产增幅是核心一级资本充足率上升的直接原因。

“从目前来看,不良贷款余额上升趋势没有扭转,还不能就此判断商业银行不良贷款的发展趋势出现拐点。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说,未来,商业银行将面临信用风险的考验,特别是一些产能过剩行业和这些行业集聚的地区,商业银行还可能面临比较大的信用风险的挑战。

  对于部分银行资本充足率下降的原因,广发证券银行组首席分析师倪军表示,在上半年降杠杆、去通道、压降同业的背景下,表外融资收缩,导致表内信贷增长并在社融中占比提升。信用扩张中的比例变化导致了银行资本消耗上升。

对此,交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵指出,银行资本以核心一级资本工具为主,只要用了资本工具就可以优化资本结构。创新工具本身还没有非常成熟的操作模式,也面临新的监管要求,发行优先股或其他资本工具目前还有空间。

银保监会3月则发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》,提出要增加资本工具种类,包括无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等。

    公司持续推进大零售战略,取得了显著的效果。上半年零售存款较年初增长19.38%,比总存款增速高14.03个百分点;零售贷款较年初增长19.90%,较贷款总额增速高7.77个百分点。目前公司零售贷款占比达24.56%,较年初提高了1.59个百分点。

商业银行流动性水平也保持充裕。2016年二季度末,商业银行流动性比例为48.14%,较上季末上升0.06个百分点;人民币超额备付金率2.28%,较上季末上升0.22个百分点;存贷款比例为67.22%,较上季末上升0.21个百分点。

  核心一级资本充足率的表现也类似。21家银行中,核心一级资本充足率上升的有8家,下降的有13家。

今年以来,在日趋严格的内部监管环境下,我国银行业现有资本水平中存在的“水分”不断被挤出,国际监管规则的落地也对我国大型银行提出了更高的资本要求,多重因素叠加导致我国银行业面临较大的资本补充压力。今年以来,四大行中农行、工行相继推出千亿融资公告,中报数据亦显示,26家A股上市银行中,15家资本充足率出现下滑。

根据现行的《商业银行资本管理办法》,银行资本分为三档:核心一级、其他一级、二级。

    关注类贷款占比下降11个BP。截至二季末,关注类贷款规模达63亿元,占比达1.44%,较去年末和一季末分别下降20和11个BP,保持连续下降趋势。

“商业银行拨备覆盖率出现上升,这是因为在经济面临较大下行压力的背景下,商业银行加大了计提拨备的力度,同时,强化对于不良贷款的处置和化解。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说。

  今年二季度人民币信贷保持快速增长,银行相关资产加速“回表”,部分银行资本消耗也在明显加快。这一趋势在上市银行半年报中有所体现。截至29日晚间发稿,已公布半年报的21家A股上市银行中,资本充足率较一季度末上升的有9家,下降的有12家,下降家数略多于上升家数。

核心一级资本充足率环比提升较多的银行为农行和浦发、平安、南京、宁波、无锡银行,分别环比提升72%、30%、15%、35%、27%、42%。

其他外部渠道补充资本则是目前现实且可行的方式,包括且不限于定增、IPO、可转债、优先股、二级资本债等。其中,核心一级主要就是普通股,其他一级主要就是优先股、永续债,二级资本则是一些二级资本债。

    我们认为,公司二季度不良率虽然并未下降,但关注类贷款占比明显下降,同时逾期90天以上贷款占比也首次低于不良率,这意味着公司在2018年确实加快了隐性不良的暴露和处置工作。

数据显示,截至2016年二季度末,商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.69%,较上季末降低0.27个百分点;加权平均一级资本充足率为11.10%,较上季末降低0.28个百分点;加权平均资本充足率为13.11%,较上季末降低0.25个百分点。

  这一趋势在上市银行半年报中亦有所体现。目前这21家上市银行中,资本充足率较一季度末上升的有9家,包括农业银行、南京银行、平安银行等;较一季末下降的有12家,包括中国银行、交通银行、中信银行、招商银行、光大银行等。

就数量来看,二级资本债仍是银行主要融资方式。Wind统计,今年约有35家银行发行了1904亿元二级资本债,且还有212亿元待发。与此同时,发债融资成本高于去年,发行利率介于4.45%和6.29%之间,而去年最高发行利率不超过5%。

另一位银行高管则谈到,该行已经在准备,定价也是关键问题,“实际上也没有参照,低了没人买,高了银行受不了。”

    从公司长远发展来看,只靠内源融资无法维持公司规模扩张,下半年仍需发布补充核心一级资本金的再融资方案。

另据悉,今年下半年,银监会把防范化解风险放在更加突出的位置,将重点防范好流动性风险、交叉金融产品风险、海外合规风险、非法集资风险等四类风险。遏制不良贷款快速上升,进一步挖掘银行业金融机构回收核销不良资产的潜力,扩大不良资产证券化试点机构范围。

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