而上证小盘指数成份股则由非上证180成份股中,

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他表示,国内Smart Beta ETF规模刚刚超过百亿元关口,在被动指数基金中比重不足3%。而截至今年4月,美国市场Smart Beta ETF数量超过1000只,在美国股票ETF市场占比超过50%;规模近9000亿美元,占比23%。不论从规模还是占比看,对标成熟市场,国内的Smart Beta ETF都还有很大发展空间。

  

2018年以来,伴随着ETF规模快速增长的趋势,华泰柏瑞基金也在持续加强沪深300ETF的营销推广和投资者服务工作,其份额亦快速增长。Choice数据显示,截至2019年5月31日,该基金的场内份额达到90.43亿份,较2018年初的49.8亿份增长81.59%。

摘要:市场风云突变,如何借道上证中小盘ETF布局2011年?华泰柏瑞市场部总监李玫表示,投资者可采取三种策略。 方法一是进行核心-卫星资产配置。将自己看好的某只股票作为核心资产配置,同时不妨将上证中小盘ETF作为卫星组合,轻松完成全年布局。 李玫介绍说,由于...

【产品分析】
投资策略 该基金的基金合同表述“本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证中小盘ETF进行投资。紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。”
该基金是联接基金,有点类似于FOF基金,不过FOF是基金组合,而该基金主要跟踪华泰柏瑞上证中小盘ETF。相对于指数基金来说,ETF联接基金往往认申购费用以及管理费和托管费要便宜,但是由于其是以申购为主要交易手段来跟踪其标的基金的,因此,总的费用与普通指数型基金相差无几。另外,该基金的标的基金所跟踪的上证中小盘在震荡市中有较好的表现,如表1所示,上证中小盘自2009年7月3日发布至今,其收益率要高于沪深300和深100,但要低于中证500。因为,虽然上证中小盘号称是中小盘指数,其实其平均市值要高于中证500,上证中小盘的构成为上证180之外的上交所股票按市值和成交综合排列取前320只个股,再加上上证180指数中除上证50指数外的其余130只个股,总共450只股票组合而成。
表1 上证中小盘指数发布以来收益率
各期收益率一月三月半年一年发布以来
上证中小盘2.55%16.06%26.65%13.32%29.18%
沪深3002.22%13.72%16.86%-4.33%-1.00%
中证5002.79%14.87%27.79%22.70%47.52%
深证1004.59%15.58%27.44%5.83%17.71%
统计:金基网 数据日期:2009年7月3日至2010年12月21日

近一年来股票ETF市场大发展,基金公司动作频频,其中,市场前景被业内人士看好的Smart Beta ETF,吸引华夏、易方达、招商等多家公募巨头将产品线引入“聪明指数”赛道。

    华泰柏瑞上证红利ETF基金经理张娅介绍说,上证中小盘指数的成份股由上证中盘指数和上证小盘指数组成。其中,上证中盘指数成份股为除上证50成份股以外的130家上证180成份股;而上证小盘指数成份股则由非上证180成份股中,规模、流动性综合素质排名前320只股票组成。在获得上证红利指数、沪深300指数ETF开发授权基础上,华泰柏瑞积极开发上证中小盘ETF,主要是看好该指数的成长性、唯一性和互补性。

数据显示,作为华泰柏瑞基金旗下代表性宽基ETF,华泰柏瑞沪深300ETF在场内规模、客户数量、流动性、折溢价和跟踪误差等几大核心指标方面均处于领先地位,是唯一一只规模超300亿元、日均成交额过10亿元、场内客户数量逾10万的沪深300ETF。

  首只沪市中小盘ETF上证中小盘ETF拟由明星基金经理华泰柏瑞指数投资部总监和副总监、上证红利(510880 基金吧,行情,资讯,重仓股)ETF基金经理张娅 和柳军担任。华泰柏瑞上证红利ETF被业内誉为“跟踪误差最小的ETF”之一。

【基金概况】
基金简称华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金全称华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金代码460220基金类型指数基金、联接基金
募集期间2010-12-20至2011-01-18运作方式契约型开放式
基金公司华泰柏瑞基金管理有限公司基金经理张娅、柳军
认购费率0.5%-1.2% 大额1000元/笔投资方式被动型
资产配置本基金资产中投资于华泰柏瑞上证中小盘ETF的比例不低于基金资产净值的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资特点本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞上证中小盘ETF进行投资。
业绩基准上证中小盘指数 × 95% +银行活期存款税后收益率 × 5%

上述上海大型券商研究所金融产品分析师也表示,由于因子产品的交易特征较强,交易更活跃的ETF天然适合作为Smart Beta策略产品的载体。在国内股票ETF市场大发展以后,策略指数作为指数化投资的最新趋势,是被动投资和主动投资的融合发展和延伸。目前,海外的策略ETF在占比和规模上都具备较大优势,随着国内股票ETF市场继续快速壮大,Smart Beta策略产品也进步很快。

巩固宽基产品优势

市场风云突变,如何借道上证中小盘ETF布局2011年?华泰柏瑞市场部总监李玫表示,投资者可采取三种策略。

【认购策略】 配置推荐 金基网分析师唐健庄认为该基金做为联接基金虽然将会产生如FOF(基金中基金)一样的申赎费用,但其管理费用和托管费用相对较低,较好的弥补了这一缺陷。该基金的标的基金所跟踪的上证中小盘指数由450只个股组成,从过往行情看,在震荡市场中有较好的收益,且要高于市场平均水平。另外,该基金公司在ETF基金的管理方面和股票投研方面有较好的经验,两位拟任基金经理之前所管理的上证红利基金较好的跟踪了标的指数且略微超过去业绩比较基准。综上所述,该基金可以做为配置型品种进入基金组合。

除了红利策略股票ETF外,价值、低波、动量、成长等Smart Beta ETF阵营也悄然扩容。

  文华财经(编辑整理 黄丹)--据中国证券报8月4日报道,昨日从华泰柏瑞基金获悉,继获得沪深300指数的ETF开发授权之后,华泰柏瑞基金又于日前正式得到了上证所的上证中小盘ETF开发授权。

在主流宽基ETF强力吸金的同时,随着客户需求趋于多元化,一些主题、行业、策略类细分ETF也异军突起。柳军认为,作为ETF工具型基金产品的提供商,需要洞悉市场结构和需求的深度演变,才能与时俱进地提供系统化的解决方案。

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