兔年送只兔,哪些基金的业绩将进入前十名

摘要:兔年送只兔,全家乐悠悠,兔股为你撞鸿运,兔基为你开财路,兔债为你驮康寿。 兔年到,喜欢理财的朋友期望在兔年有个大收成,收益像兔子一样善于爬坡,股票、基金、债券投资都能赚得盆满钵盈,全面开花。 本文重点说说如何让你找到这样可靠的基金。 市场总是...

摘要:从2008年到2010年三年时间,沪深股市经历了2008年的大幅下跌,2009年上半年的反弹与2010年的震荡。过去三年股市的急剧变化,成为磨练基金经理投资能力的最好舞台。据天相投顾统计,过去三年106只开放式股票型基金单位净值平均下跌18.09%,109只开放式混合型...

  进入 2010年岁尾,哪只基金将会成为隐形冠军,哪些基金的业绩将进入前十名?这是所有基金投资者都想知道的“秘密”。

  《投资者报》研究员 刘宗源

兔年送只兔,全家乐悠悠,兔股为你撞鸿运,兔基为你开财路,兔“债”为你驮康寿。

从2008年到2010年三年时间,沪深股市经历了2008年的大幅下跌,2009年上半年的反弹与2010年的震荡。过去三年股市的急剧变化,成为磨练基金经理投资能力的最好舞台。据天相投顾统计,过去三年106只开放式股票型基金单位净值平均下跌18.09%,109只开放式混合型基金单位净值平均下跌12.3%,跌幅远低于沪深300指数。这一方面得益于基金在2008年的大幅度减仓,另一方面还要归功于去年的大幅度转向,即抓小放大,投资上大幅度偏离了作为市场基准的沪深300指数。

  过往短期与长期业绩并重

  进入2010年岁尾时,哪只基金将会成为隐形冠军,哪些基金的业绩将进入前十名?

  兔年到,喜欢理财的朋友期望在兔年有个大收成,收益像兔子一样善于爬坡,股票、基金、债券投资都能赚得盆满钵盈,全面开花。

  路遥知马力。三年时间足以表现出基金经理的投资能力,天相投顾统计显示,在股票型和混合型基金中,分别有8只和19只过去三年取得了正收益。股票型基金的三年累计收益率前三名分别是华夏复兴、泰达合丰成长(162201 基金吧,行情,资讯,重仓股)、泰达合丰周期(162202 基金吧,行情,资讯,重仓股),收益率分别达46.94%、27.27%和11.7%,华夏优势以10.81%的收益率位居第四名,银华富裕(180012 股吧,行情,资讯,主力买卖)、国泰金鹰、兴业全球(340006 股吧,行情,资讯,主力买卖)、交银成长(519692 股吧,行情,资讯,主力买卖)等也保住了正收益。

  截至12月20日,2010年的股票型基金前10名依次是华商盛世(630002)成长、银河行业优选(519670)、天治创新(350005)先锋、信达澳银中小盘、华夏优势增长、景顺长城能源

  这是所有基金投资者都想知道的“秘密”, 但一年之后的结果目前多数人不能知晓。

  本文重点说说如何让你找到这样可靠的基金。

  仓位更为灵活的混合型基金在下跌市中更具优势。华夏大盘以74.92%的收益率夺得混合型基金三年回报第一名,金鹰中小盘、嘉实增长、中银中国(163801 基金吧,行情,资讯,重仓股)、博时平衡、华夏红利、富国天惠(161005 基金吧,行情,资讯,重仓股)等收益率均超过10%,分别达38.92%、21.42%、18.09%、14.7%、13.36%和10.51%,位列混合基金三年回报第二到第七名。嘉实服务、大摩资源(163302 基金吧,行情,资讯,重仓股)和华夏回报也在前十名,收益率均超过8%。

  基建、泰达宏利成长、嘉实优质企业(070099)、大摩领先优势和东吴价值成长,其中仅华商盛世成长一只为2009年排名前三分之一的基金,其余的要么为2009年新成立的基金,要么业绩排名处在队伍末端。

  在2010年初,《投资者报》数据研究部曾为读者遴选出20只基金,一年快过去,大部分基金取得了良好业绩,混合型基金中的10只,5只业绩排名处在同类基金的前三分之一,如金鹰中小盘、嘉实服务、富国天惠和大摩资源,收益率排名均在同类基金的前20名;10只股票型基金中,7只处在同类基金排名的前二分之一。

  市场总是变幻莫测,行情随着外界的多种因素难以把握,投资股票的基金业绩就在这样的行情中不断分化,年年收益率能进入前二分之一非常少。

  不过,由于股市跌幅过大,大部分基金投资者不可避免遭受了损失。一些基金损失惨重,股票型基金中,有超过一半基金亏损幅度超过20%,亏损幅度最大的一只基金跌幅高达52.75%。混合型基金同样有类似的情况,跌幅最大的基金单位净值下跌了53.72%。这充分显示出在基金投资过程中分散投资基金和精选基金的重要性。

  值得注意的是,这些“新贵”基金不少在2009年四季度已显露黑马迹象,无论是收益率还是收益率排名,均出现快速提升的趋势,这很大程度是因为它们在去年四季度已经做好了来年的布局并且初现成效。

  2011年,哪些基金值得投资者信赖并提前布局?

  《投资者报》数据研究部统计,成立已满三年的251只偏股型基金仅有20只连续三年收益率位居前列,他们依次是华夏大盘、华夏复兴、金鹰中小盘精选(162102 基金吧,行情,资讯,重仓股)、富国天合稳健优选(100026 股吧,行情,资讯,主力买卖)、长城久富(162006 基金吧,行情,资讯,重仓股)、泰达宏利行业精选、中银中国、长盛同德(519039 股吧,行情,资讯,主力买卖)、建信恒久价值、信诚精萃成长(550002 股吧,行情,资讯,主力买卖)、泰达宏利周期、国泰金龙行业精选(020003 股吧,行情,资讯,主力买卖)、富国天惠成长、鹏华中国50(160605 基金吧,行情,资讯,重仓股)、银华富裕(180012 股吧,行情,资讯,主力买卖)主题、嘉实服务增值行业(070006 股吧,行情,资讯,主力买卖)、大摩资源混合、兴业全球视野(340006 股吧,行情,资讯,主力买卖)、大成价值增长(090001 股吧,行情,资讯,主力买卖)、国泰金鹰。

  回望历史可以让我们更好地前行,基金选择更应慎重。

  考虑到短期业绩只能反映基金经理踏准了近期市场节奏,较长期限的业绩更能体现他们的市场判断和应变能力,基于这些因素,今年在筛选来年极具投资潜力的基金上主要考虑以下几个方面:

  《投资者报》数据研究部根据综合指标研究发现,普通股票型基金(按Wind分类,下同)中的华商盛世成长、华夏优势增长、泰达宏利成长等15只,混合型基金中,嘉实服务增值行业、富国天成红利、金鹰中小盘精选、大摩资源优选混合等15只将成为极具投资价值的基金。

  其中华夏大盘精选和华夏复兴长期处在暂停申购暂态,本文不做分析,若这两只基金开放,投资者可以积极关注。

  过去三年股市的急剧变化,成为磨练基金经理投资能力的最好舞台。106只开放式股票型基金三年来单位净值平均下跌18.09%,109只开放式混合型基金单位净值平均下跌12.3%,跌幅远低于沪深300指数。

  首先剔除无业绩参考的基金,即今年新成立的基金不列入筛选样本中。尽管今年前20名中不少是去年成立的新基金,但是没有过往业绩参考,难以确定新基金产品设计是否能适应市场的变化,基金经理管理风格是否能适合新产品等。

  过往短期与长期业绩并重

  这些连续三年业绩比较稳定的基金总收益也可圈可点,这18只基金近三年全部大幅跑赢上证指数,截至1月26日,近三年上证指数跌幅为49%,这20只基金平均涨幅为9.56%,收益最高的为75%。

  部分股票型基金三年表现

  其次,重点选择在今年四季度已经为来年做好布局且初现成效的基金,筛选的标准为四季度以来,业绩排名位居前五分之一者。

  历史的数据不断证明“大浪淘沙”,每年岁末基金的前三分之一中只有部分是上一年的前三分之一,其他都是新面孔。

  虽然这些基金未必是每年位居前10名,但是连续三年都能位居前二分之一,整体来说业绩比较稳定,比较适合定投。

  (2008-2010)

  最后,考虑一年的业绩较量还需要基金经理的持久作战能力,因此排除那些业绩大起大落的基金,选择今年以来和近两年的业绩作为参考,筛选的两个指标一是今年以来的业绩位居前三分之一,二是近两年的业绩位居前二分之一。

  截至12月20日,2010年的股票型基金前10名依次是华商盛世成长、银河行业优选、天治创新先锋、信达澳银中小盘、华夏优势增长、景顺长城能源基建、泰达宏利成长、嘉实优质企业、大摩领先优势和东吴价值成长,其中仅华商盛世成长一只为2009年排名前三分之一的基金,其余的要么为2009年新成立的基金,要么业绩排名处在队伍末端。

  以下为这18只基金的近一年与上证指数比较以及近年来业绩分析,截至日期为2011年1月26日。

  序号 基金简称 三年累计收益率(%)

  15只股基:华商领衔 华夏第二

  但值得注意的是,这些“新贵”基金不少在2009年四季度已显露黑马迹象,无论是收益率还是收益率排名,均出现快速提升的趋势,这很大程度是因为它们在去年四季度已经做好了来年的布局并且初现成效。

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